اشترك في النشرة الإخبارية لدينا
على الرغم من المظاهر، لم يعد توتو الياباني مجرد الاسم وراء الشطافات الساخنة وتقنية العرش “Washlet” بعد الآن. بحسب تقرير من فاينانشيال تايمز، ظهر المستثمر الناشط Palliser Capital ومقره المملكة المتحدة للتو في سجل المساهمين برسالة إلى مجلس الإدارة تفيد بأن أعمال السيراميك المتقدمة للشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق. بمعنى آخر، ربما يكون صانع الحمامات موجودًا الآن على مفترق طرق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وسلاسل توريد أشباه الموصلات.
الآن، تصف Palliser صراحةً Toto بأنه “المستفيد الأكثر تجاهلًا وتجاهلًا لذاكرة الذكاء الاصطناعي” في رسالتها – وهي لغة ناشطة، وليست بحثًا محايدًا. ومع ذلك، فهو يرتكز على علاقة حقيقية بين اتجاهات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وسلاسل توريد أشباه الموصلات.
تدفع شركة Palliser شركة Toto للقيام بعمل أفضل في شرح هذا القطاع للسوق، وتبسيط تخصيص رأس المال، واستخدام صافي النقد البالغ 76 مليار ين (496 مليون دولار أمريكي) بشكل أكثر استراتيجية، بما في ذلك التوسع المحتمل لأعمال السيراميك الخاصة بها قبل المنافسة. وقد تحدث بنك جولدمان ساكس ومكاتب الأبحاث الأخرى عن إمكانية الربح المرتبطة بهذه المكونات، حتى أنه رفع التصنيفات في العام الماضي على أساس افتراض انتعاش سوق NAND.
شهدت أسهم Toto بالفعل تحركات قوية، مع مكاسب بلغت حوالي 40٪ حتى الآن هذا العام مرتبطة بتغطية المحللين وتدفق أخبار الناشطين. باختصار، لا يضحك المتداولون فقط على فكرة المزايدة على صانع البيديه بسبب “الذكاء الاصطناعي”. وبدلاً من ذلك، فإنهم يتبعون إشارات الإيرادات والأرباح والطلب في السوق النهائية، والتي، على الرغم من غرابتها التي قد تبدو، تتبع الإنفاق الرأسمالي المعزز على شركات صناعة الذاكرة لمحاولة تلبية الطلب الجنوني الذي نشهده الآن.
ومع ذلك، فإن ادعاءات الخندق التكنولوجي لمدة خمس سنوات تأتي إلى حد كبير من عرض Palliser للمساهمين. إنها أطروحة متفائلة، وليست ضمانة مستقلة، ولدى Palliser مصلحة في أن يكون هذا الادعاء دقيقًا. أيضًا، في حين أن الطبطبات الكهروستاتيكية تلعب دورًا مطلقًا في عمليات الحفر المتقدمة ذات درجات الحرارة المنخفضة، فإن فكرة أن هذا سيقود إلى زيادة قابلة للقياس في النمو يمكن القول إنها لا تزال “سردًا صناعيًا” أكثر من مجرد شيء واضح بالضرورة عند النظر إلى بيانات الإنفاق العام الرائع. وكانت جميع الشركات المصنعة الكبرى للذاكرة مترددة للغاية في الالتزام بتوسعات الإنتاج الكبيرة، مستشهدة بعدم الرغبة في البقاء عالقاً مع وفرة من المخزون إذا تحول السوق فجأة (كما قد يحدث، نظراً للمخاوف المبررة من “فقاعة” الذكاء الاصطناعي).
تعكس رحلة توتو من حملات واشليت الإعلانية إلى مواد أشباه الموصلات فكرة أن الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل طريقة تفكير المستثمرين في سلاسل التوريد. لا يقتصر الأمر على Nvidia وAMD فحسب؛ إنها المواد والمكونات التي تمكن من إنتاج الرقائق. في اليابان، ترى هذا الموضوع في أماكن أخرى أيضًا؛ ويجري إعادة تقييم الشركات المصنعة التقليدية الأخرى، من شركات التوابل مثل أجينوموتو (التي تصنع المواد اللازمة لركائز الرقائق) إلى شركات مستحضرات التجميل التي تنتج عوامل تنظيف الرقائق، من خلال عدسة الذكاء الاصطناعي. دعونا نأمل ألا تنسى هذه الشركات جذورها خشية أن تؤدي عواقب انهيار سوق الذكاء الاصطناعي إلى القضاء على بائعي المراحيض لدينا أيضًا.
يتبع أجهزة توم على أخبار جوجل، أو أضفنا كمصدر مفضل، للحصول على آخر الأخبار والتحليلات والمراجعات في خلاصاتك.
التعليقات