أعلنت Nvidia يوم الثلاثاء أنها استثمرت 2 مليار دولار في Marvell Technology ودخلت في شراكة من خلال NVLink Fusion، وهي منصة واسعة النطاق تسمح لسيليكون الطرف الثالث بالتوصيل بنسيج الربط الخاص بشركة Nvidia. وتغطي الصفقة وحدات XPU المخصصة، والشبكات الموسعة المتوافقة مع NVLink، وضوئيات السيليكون، والبنية التحتية AI-RAN لشبكات 5G و6G.
سيكون من المبالغة القول إن هذه الصفقة غير عادية، نظرًا لمكانة Marvell كواحدة من شركتي تصميم ASIC المهيمنتين، إلى جانب Broadcom. وتتمثل أعمالها الأسرع نموًا في تصميم مسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة التي يستخدمها المتوسعون الفائقون مثل AWS وMicrosoft وGoogle لتقليل اعتمادهم على وحدات معالجة الرسومات Nvidia.
يستمر المقال أدناه
إن في لينك فيوجن
يتيح NVLink Fusion، الذي تم الإعلان عنه في Computex 2025 في مايو الماضي، بنية تحتية غير متجانسة للذكاء الاصطناعي حيث يمكن للمسرعات غير التابعة لـ Nvidia التواصل مع وحدات معالجة الرسومات ووحدات المعالجة المركزية وأجهزة الشبكات من Nvidia عبر نسيج NVLink ذي النطاق الترددي العالي والكمون المنخفض. يوفر NVLink ما يصل إلى 1.8 تيرابايت/ثانية لكل وحدة معالجة رسومات، وهي ميزة كبيرة في النطاق الترددي مقارنة بـ PCIe Gen5، ويمكن أن يصل إلى 72 مسرعًا لكل حامل في تكوين NVL72.
تم تصميم النظام الأساسي حول بنية حامل OCP MGX ويتضمن مجموعة تقنية معيارية تتكون من وحدات معالجة الرسومات Nvidia ووحدات المعالجة المركزية Vera وNVLink Switch silicon وConnectX SuperNICs وBluefield DPUs ومفاتيح Spectrum-X وبرامج إدارة Mission Control. يمكن للشركاء توصيل وحدات XPU أو وحدات المعالجة المركزية المخصصة الخاصة بهم بطبقة الحوسبة، ولكن البنية التحتية المحيطة بها كلها تابعة لـ Nvidia.
يجب أن تشتمل كل منصة NVLink Fusion على منتج Nvidia واحد على الأقل، سواء كان وحدة المعالجة المركزية (CPU) أو وحدة معالجة الرسومات (GPU) أو المحول. احتفظت Nvidia أيضًا بالسيطرة على الشركاء الذين يحصلون على تراخيص NVLink IP، لذا فإن الرقائق المخصصة المصممة لتحل محل وحدات معالجة الرسومات الخاصة بـ Nvidia لا تزال تولد إيرادات الشركة من خلال مبيعات البنية التحتية في كل مرة يتم فيها تشغيل الحامل. وبموجب الصفقة، ستوفر Marvell وحدات XPU مخصصة وشبكات موسعة متوافقة مع NVLink Fusion، بينما ستوفر Nvidia بقية المجموعة، بما في ذلك وحدات المعالجة المركزية Vera وConnectX NIC وBluefield DPUs وNVLink interconnect ومحولات Spectrum-X.
أعمال Marvell ASIC
أعلنت شركة Marvell عن إيرادات بقيمة 8.2 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2026 المنتهي في يناير 2026، حيث تمثل إيرادات مركز البيانات أكثر من 74% من الإجمالي.
يُعد حساب الذكاء الاصطناعي المخصص هو القطاع الأسرع نموًا في هذا العمل، وتُقرأ قائمة عملاء Marvell كدليل للشركات التي تعمل بنشاط على إنشاء بدائل لوحدات معالجة الرسومات Nvidia. AWS هي أكبر عميل لها في مجال السيليكون المخصص، حيث تساعد Marvell في تطوير سلسلة Trainium من مسرعات الذكاء الاصطناعي.
تعمل Microsoft أيضًا مع Marvell، من بين آخرين، على مسرع Maia AI الخاص بها، ومن المفهوم أن Google دخلت في شراكة مع Marvell في وحدة المعالجة المركزية Axion Arm CPU لأحمال العمل السحابية. في كل حالة، يكون الهدف الواضح هو منح المقياس الفائق بديلاً أرخص وأكثر كفاءة (أو أكثر قابلية للتخصيص) لشراء منتجات Nvidia على نطاق واسع.
سوق ASIC المخصص ينمو بسرعة. قدرت شركة Counterpoint Research في يناير 2026 أن شحنات ASIC لخادم الذكاء الاصطناعي العالمي ستتضاعف ثلاث مرات بين عامي 2024 و2027. ومن المتوقع أن تحتفظ Broadcom بحصة سوقية تبلغ 60% في خدمات تصميم ASIC بحلول عام 2027، مع مواجهة Marvell بعض الرياح المعاكسة في التصميم ولكنها لا تزال تضاعف أحجام شحناتها خلال تلك الفترة. من خلال الاستثمار في Marvell وربط وحدات XPU المخصصة الخاصة بها بنسيج NVLink، تضمن Nvidia احتفاظها بمركز الإيرادات حتى في الرفوف حيث تم استبدال وحدات معالجة الرسومات الخاصة بها.
صفقة Marvell هي ثاني استثمار بقيمة 2 مليار دولار تقوم به Nvidia في عام 2026. الأول، الذي تم الإعلان عنه في يناير، ذهب إلى مزود السحابة AI CoreWeave، الذي يؤجر الوصول إلى وحدات المعالجة المركزية Nvidia. تم وصف هذا على نطاق واسع كمثال على ترتيبات التمويل الدائرية التي رفعت تقييمات شركة الذكاء الاصطناعي: تستثمر Nvidia رأس المال في العميل، ويستخدمه هذا العميل لشراء المزيد من أجهزة Nvidia. تمتلك Nvidia بالفعل حصة 7٪ في CoreWeave وتعهدت بشراء أكثر من 6 مليارات دولار من خدماتها حتى عام 2032.
هذا مختلف تمامًا عن الصفقة التي أبرمت للتو مع Marvell. يركز CoreWeave على جانب الطلب للأشياء – قم بتمويل العميل لشراء المزيد من وحدات معالجة الرسومات. تركز مارفيل على جانب العرض، حيث تختار الشركة التي تصمم السيليكون البديل بنفسها. بدلاً من محاربة اتجاه ASIC المخصص، تقوم Nvidia باستيعابه في البنية التحتية الخاصة بها.
NVLink Fusion مقابل UALink
تعد صفقة Marvell هي الأحدث في سلسلة توسعات NVLink Fusion. انضمت Samsung Foundry في أكتوبر لتقديم دعم من التصميم إلى التصنيع للرقائق المخصصة المتوافقة مع NVLink على العقد 3nm و2nm، مما يمنح Nvidia شريك المسبك الرئيسي الثاني بعد TSMC. ثم دخلت شركة Arm إلى البرنامج في نوفمبر، مما مكن الجهات المرخصة لها من بناء وحدات المعالجة المركزية (CPU) باستخدام اتصال NVLink الأصلي، مما يفتح الباب أمام المتوسعين الفائقين مثل Google وMeta وMicrosoft لدمج NVLink مباشرة في SoCs المستندة إلى Arm. انضمت SiFive في يناير 2026، لجلب RISC-V إلى النظام البيئي. كان كل من Fujitsu وQualcomm وMediaTek وAlchip وAstera Labs وSynopsys وCadence من بين الشركاء الأصليين الذين تم الإعلان عنهم في Computex.
على الجانب الآخر، توجد AMD وIntel وBroadcom، وجميعها تدعم اتحاد Ultra Accelerator Link (UALink) كبديل مفتوح متوافق مع معايير الصناعة لـ NVLink. تدعم مواصفات UALink 1.0 ما يصل إلى 1,024 وحدة معالجة رسوميات مع عرض نطاق ترددي يبلغ 200 GT/s، ولكن المعيار لم يتم شحنه بعد في أجهزة الإنتاج، بينما تم نشر NVLink بالفعل على نطاق واسع في رفوف Blackwell NVL72.
يعد غياب Broadcom عن NVLink Fusion أمرًا مثيرًا للاهتمام، نظرًا لأنه النصف الآخر من احتكار ASIC الثنائي المخصص. لقد كانت Broadcom شريك Google في تصميم TPU لأكثر من عقد من الزمان، حيث امتدت لستة أجيال من الرقاقة، وتعمل أيضًا مع Meta على مسرع MTIA الخاص بها ويقال إنها مع OpenAI على ASIC مخصص. إذا واجه عملاء Broadcom في النهاية ضغوطًا لنشر شرائحهم المخصصة في رفوف متوافقة مع NVLink، فقد يتغير الخط الفاصل الحالي بين معسكر NVLink Fusion ومعسكر UALink.
وتغطي الشراكة أيضًا مجالين ثانويين ولكن لهما نفس الأهمية. استحوذت شركة Marvell على شركة Celestial AI في أوائل عام 2026 مقابل 3.25 مليار دولار، مضيفة تقنية النسيج الضوئي إلى محفظتها. أصبحت الترابطات الضوئية بالغة الأهمية مع توسع مجموعات الذكاء الاصطناعي إلى ما هو أبعد من المسافات التي تحافظ فيها الإشارات الكهربائية على سلامتها، وتستخدم منتجات DSP الضوئية من Marvell على نطاق واسع بالفعل في الوحدات القابلة للتوصيل لشبكات مراكز البيانات. يتجاوز هدف إيرادات الشركة للعام المالي 2027 لمفاتيح مركز البيانات 600 مليون دولار، أي ما يقرب من ضعف رقم العام المالي 2026.
وفي الوقت نفسه، سيستهدف جزء AI-RAN من تعاون Nvidia-Marvell تحويل البنية التحتية للاتصالات إلى شبكات قادرة على الذكاء الاصطناعي باستخدام منصة Nvidia's Aerial لشبكات 5G و6G. هذا سوق أصغر اليوم، لكن كلا الشركتين تستعدان لبناء من شأنه دمج معالجة الذكاء الاصطناعي مباشرة في شبكة الوصول الراديوي.
وقال جنسن هوانغ عن الاستثمار: “لقد وصل انعطاف الاستدلال. ويتزايد الطلب على توليد الرموز، والعالم يتسابق لبناء مصانع الذكاء الاصطناعي”. مهما كانت حالة الاستخدام، تريد Nvidia أن تكون جزءًا مهمًا من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ومن خلال فتح البوابات والشراكة مع Marvell، تعمل شركته على توسيع حجم حديقتها المسورة.
التعليقات