توقعت مؤسسة جارتنر في 26 فبراير أن تنخفض شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية العالمية بنسبة 10.4% وشحنات الهواتف الذكية بنسبة 8.4% في عام 2026 مقارنة بمستويات عام 2025، مدفوعًا بما تقدر الشركة أنه سيكون ارتفاعًا بنسبة 130% في أسعار DRAM وSSD مجتمعة بحلول نهاية العام.
وتضع التوقعات عام 2026 على المسار الصحيح لأكبر انكماش في شحنات الأجهزة منذ أكثر من عقد من الزمن، وفقًا لرانجيت أتوال، كبير المحللين في جارتنر. صدر التقرير بعد يوم واحد من كشف شركة HP في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2026 أن الذاكرة تمثل الآن 35% من فاتورة مواد الكمبيوتر الشخصي الخاصة بها، ارتفاعًا من 15-18% في الربع الأخير، مما يؤكد من الناحية المالية الحقيقية ما تحذر منه بقية الصناعة منذ أواخر عام 2025.
لا يوجد غلو هنا
يرسم تتبع أسعار ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) صورة تتفق مع توقعات Gartner، مع مجموعة DDR5-6000 بسعة 32 جيجابايت والتي تكلف ما بين 100 دولار و200 دولار في أكتوبر 2025 وتبدأ الآن بسعر 350 دولارًا تقريبًا. ارتفعت بعض المجموعات إلى أعلى من ذلك: استقرت مجموعة Corsair Vengeance 32GB DDR5-6000 عند 339 دولارًا بين نوفمبر ويناير قبل أن تقفز إلى 439 دولارًا في أوائل يناير، حيث بقيت حتى نهاية الشهر. ارتفعت مجموعة Patriot Viper Elite 5 16GB DDR5-6000 من 43.99 دولارًا في أكتوبر 2025 إلى 169.99 دولارًا بحلول أوائل ديسمبر.
بحلول أواخر يناير، استقرت بعض الوحدات عند قيمها المتضخمة، مع استقرار مجموعات DDR4-3200 وDDR4-3600 وDDR5-4800 وDDR5-5200. وكانت مجموعات DDR5-5600 وDDR5-6000 المتطورة لا تزال في ارتفاع، ولكن بوتيرة أبطأ. تُظهر البيانات الأحدث من أواخر فبراير تصحيحات متواضعة في أسعار DDR5 الأوروبية، مع انخفاض بعض مجموعات DDR5-6000/6400 سعة 32 جيجابايت في ألمانيا من الذروة التي بلغتها في أوائل فبراير. لكن هذه الانخفاضات كانت متواضعة، ولا يتوقع أي مصدر رئيسي العودة إلى أسعار ما قبل الأزمة في أي وقت قريب. من أجل المنظور، كانت مجموعات DDR5-6000 في الاتحاد الأوروبي والتي يتراوح متوسطها بين 95 و100 يورو حتى أوائل خريف عام 2025 لا تزال تحوم حول 425 و470 يورو في الأسابيع الأخيرة.
وقد تضرر فلاش NAND بنفس القدر، حيث حذر الرئيس التنفيذي لشركة Phison من أن eMMC NAND الشائع في الهواتف والأجهزة المنخفضة قد ارتفع من 1.50 دولارًا إلى 20 دولارًا لكل وحدة 8 جيجابايت في العام الماضي، وهي زيادة قدرها 13 مرة، وقال إن مسبكًا واحدًا على الأقل يطلب الآن ثلاث سنوات نقدية مقدمًا لتوريد NAND. وأكدت كينغستون أنها شهدت زيادة بنسبة 246% في أسعار رقائق NAND وطلبت من المستهلكين علنًا ألا ينتظروا انخفاض الأسعار.
يرتفع سعر OEM في جميع المجالات
قالت كارين باركهيل، الرئيس التنفيذي لشركة HP، خلال مكالمة أرباح الشركة للربع الأول من عام 2026 في 25 فبراير، إن تكاليف الذاكرة زادت بنسبة 100% تقريبًا بالتتابع من الربع الأول إلى الربع الثاني، مع توقعات بمزيد من الزيادات على مدار السنة المالية. على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، سجل قسم الأنظمة الشخصية في HP زيادة في الإيرادات بنسبة 11٪ على أساس سنوي لتصل إلى 10.3 مليار دولار على خلفية دورات ترقية Windows 11، لكن باركهيل قال إن الشركة تتوقع الآن انخفاضًا حادًا مكونًا من رقمين في شحنات النظام خلال بقية العام مع استمرار ارتفاع الأسعار.
تتكيف شركة HP بالفعل من خلال دفع تكوينات الذاكرة المنخفضة وضم موردين جدد، بما في ذلك استكشاف مصادر ذاكرة صينية أرخص. وقال كيتان باتيل، رئيس الأنظمة الشخصية في شركة HP، إن الشركة تريد “الاستفادة من جزء من محفظتنا الواسعة مع تنوع السيليكون” لتقديم تكوينات مختلفة وإدخال خيارات ذات ذاكرة منخفضة.
HP ليست وحدها؛ حذرت لينوفو شركاءها في أواخر فبراير من تأمين الطلبات بحلول 28 فبراير لتجنب ارتفاع أسعار ما بعد مارس على DRAM وNAND، بينما أخبرت Dell الشركاء في ديسمبر أن يتوقعوا زيادات في الأسعار تصل إلى 30٪. وأكدت كل من شركة Acer وشركة Asus أيضًا أنهما ستنقلان تكاليف الذاكرة المرتفعة إلى المستهلكين. تريندفورس ستحقق المشاريع في الربع الأول من عام 2026 قفزة قياسية بنسبة 90٪ -95٪ على أساس ربع سنوي في أسعار عقود PC DRAM.
سوف تمتد التأثيرات غير المباشرة لكل هذا (وتمتد بالفعل) إلى ما هو أبعد من أجهزة الكمبيوتر التقليدية. أكدت شركة Valve أن جهاز Steam Deck قد تم بيعه عالميًا بسبب نقص الذاكرة والتخزين، بينما قام Framework برفع أسعار ترقية ذاكرة الوصول العشوائي DDR5 بنسبة 50% لإصدار الكمبيوتر المحمول DIY في ديسمبر وحذر من احتمال ارتفاع الأسعار مرة أخرى. انخفضت مبيعات اللوحات الأم في بعض الأسواق بنسبة تصل إلى 50% نظرًا لرفض شركات البناء تكلفة الذاكرة.
نظرة أكثر هبوطية
نشرت مؤسسة IDC توقعاتها المحدثة في 26 فبراير، وأصبحت أرقامها الآن أسوأ من أرقام Gartner في جميع المجالات. وتتوقع شركة IDC أن ينخفض سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية في جميع أنحاء العالم بنسبة 11.3% في عام 2026، وهو ما يتجاوز نسبة 10.4% التي حددتها مؤسسة Gartner. بل إن التوقعات الخاصة بالهواتف الذكية أسوأ من ذلك، حيث تتوقع مؤسسة IDC انخفاضًا بنسبة 12.9٪، وهو أكثر حدة بكثير من توقعات Gartner البالغة 8.4٪. يمثل كلا الرقمين مراجعة هبوطية كبيرة من سيناريوهات IDC في ديسمبر 2025، والتي تراوحت من -4.9% إلى -8.9% لأجهزة الكمبيوتر الشخصية و-2.9% إلى -5.2% للهواتف الذكية.
جزء من هذه الصورة المتدهورة هو التأثير التدريجي الناجم عن قيام بائعي أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية بالشحن بقوة في الربع الرابع من عام 2025 وحتى الربع الأول من عام 2026، والاندفاع لإخراج المنتجات قبل أن تصبح زيادات أسعار الذاكرة سارية المفعول بالكامل. تتوقع IDC أن تنخفض الأحجام بشكل كبير بدءًا من الربع الثاني. ستستمر إيرادات أجهزة الكمبيوتر الشخصية في النمو بنسبة 1.6% في عام 2026 بفضل ارتفاع أسعار خدمات الكمبيوتر، ولكن من غير المتوقع أن ينتعش أي من السوقين حتى عام 2028.
وتشهد شركة IDC، مثل شركة Gartner، أكبر قدر من الضرر في نهاية ميزانية السوق. تم شحن أكثر من 360 مليون هاتف ذكي بأقل من 150 دولارًا في العام الماضي، وقالت IDC إن ارتفاع تكاليف الذاكرة يجعل هذا النطاق السعري غير مستدام. ومن الممكن أن تتوقف الهواتف الذكية ذات الأسعار المنخفضة للغاية التي يقل سعرها عن 50 دولارًا عن الوجود، مما قد يؤدي إلى عكس مكاسب انتشار الهواتف الذكية في الأسواق الناشئة. لا تتوقع IDC العودة إلى أسعار 2025 ضمن أفق توقعاتها.
هل يمكن أن تتحسن الأمور؟
من المحتمل. وتستقر بعض الأسعار الآن، وإن كانت عند مستويات لا تزال أعلى مرتين إلى ثلاث مرات من منتصف عام 2025، وقد أظهر تسعير DDR5 الأوروبي تصحيحات متواضعة من الذروة التي بلغها في أوائل فبراير. إذا أصبحت سعة الذاكرة الجديدة متاحة بشكل أسرع من المتوقع، أو إذا كان الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي مستقرًا – وهو أمر غير مرجح – فقد لا تتحقق السيناريوهات الأسوأ بشكل كامل.
لكن الدافع الهيكلي لهذه الأزمة، وهو إعادة التخصيص المتعمد لقدرة تصنيع الذاكرة من ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) للمستهلك وذاكرة NAND نحو وحدة HBM التي تركز على الذكاء الاصطناعي ووحدات الخادم عالية الكثافة، لا يبدو أنه سيذهب إلى أي مكان، في أي وقت قريب. أعطت كل من Samsung وSK hynix وMicron الأولوية لإنتاج HBM، حتى مع Micron إغلاق أعمالها الاستهلاكية الحاسمة بشكل مثير للجدل، بينما تريندفورس تقديرات قاتمة أن مراكز البيانات سوف تستهلك 70% من جميع شرائح الذاكرة تم تصنيعها في عام 2026.
نصحت جارتنر البائعين بقبول انخفاضات حجم الوحدات بدلاً من تآكل الهوامش التي تطارد المشترين الحساسين للسعر، وحددت النصف الأول من عام 2026 باعتباره نافذة حاسمة لتحسين التسعير قبل أن يؤدي تضخم المكونات إلى ضغط الربحية بشكل أكبر في الربع الثاني وما بعده. بالنسبة للمستهلكين وشركات البناء، فإن الحسابات واضحة ومباشرة: لقد انتهى عصر الذاكرة الرخيصة التي حددت السنوات العديدة الأخيرة من بناء أجهزة الكمبيوتر، ولا يوجد في البيانات الحالية ما يشير إلى أنها ستعود قريبًا.
يتبع أجهزة توم على أخبار جوجل، أو أضفنا كمصدر مفضل، للحصول على آخر الأخبار والتحليلات والمراجعات في خلاصاتك.
التعليقات