تعهدت شركة Nvidia باستثمار مبلغ إجمالي قدره 4 مليارات دولار في شركتين لتصنيع الضوئيات، Lumentum وCoherent. مثل رويترز وفقًا للتقارير، فإن هذا يواصل خطط Nvidia لإنفاق الاستثمار الرأسمالي باحتياطياتها النقدية الواسعة للمساعدة في بناء النظام البيئي للذكاء الاصطناعي وتحسين إنتاج نماذجها. الجزء الهادئ هو أنه يساعد أيضًا في إبقاء Nvidia في الطليعة.
وتقوم الشركتان بتطوير تقنيات بصرية وأشباه الموصلات، مما يتيح أجهزة الشبكات المستقبلية وتصميمات شرائح الذكاء الاصطناعي التي تستخدم الضوء لنقل البيانات، بدلاً من الكهرباء. مع تطلع Nvidia إلى مواصلة توفير المجارف الرقمية في هذا الاندفاع الذهبي للذكاء الاصطناعي، فإن الاستفادة من التقنيات التطلعية مثل الضوئيات قد تكون إحدى الطرق التي تحافظ بها على تفوقها في نطاق مساحات الأجهزة التي تشغلها الآن في بناء الذكاء الاصطناعي العالمي.
وقال جينسين هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia: “لقد أعاد الذكاء الاصطناعي اختراع الحوسبة وهو يقود أكبر بناء للبنية التحتية للحوسبة في التاريخ”. “بالتعاون مع Lumentum، تعمل NVIDIA على تطوير ضوئيات السيليكون الأكثر تطورًا في العالم لبناء الجيل التالي من مصانع الذكاء الاصطناعي بحجم جيجاوات.”
النقد، الوصول، القدرة
تعمل Nvidia مع هاتين الشركتين لبعض الوقت على أجهزة الشبكات الخاصة بها ولتطوير سلسلة توريد قوية لهذه المكونات الرئيسية. وهذه الصفقات الجديدة لا تؤدي إلا إلى تعزيز هذا التعاون.
كما هو الحال مع معظم الصفقات داخل وخارج صناعة الذكاء الاصطناعي خلال العام الماضي، فإن استثمار Nvidia في هذه الشركات عبارة عن مزيج من العملة الصعبة وطلبات الشراء المستقبلية والوصول الآمن إلى التقنيات الرئيسية. مع Lumentum، سيدعم استثمار Nvidia البالغ 2 مليار دولار توسعها في مجال البحث والتطوير والتصنيع في الولايات المتحدة من خلال منشأة تصنيع جديدة. ويتضمن أيضًا “التزام شراء بمليارات الدولارات” من Nvidia، و”حقوق الوصول إلى السعة المستقبلية لمكونات الليزر المتقدمة”.
تقرأ الصفقة المتماسكة بشكل متطابق تقريبًا. هناك، تحدثت Nvidia وCoherant عن “الاتفاقية الإستراتيجية متعددة السنوات” بين الشركتين، والتي تتضمن “التزام شراء Nvidia بمليارات الدولارات وحقوق الوصول والسعة المستقبلية لمنتجات الليزر والشبكات الضوئية المتقدمة.” بالإضافة إلى ذلك، ستستثمر Nvidia أيضًا 2 مليار دولار لدعم البحث والتطوير والصناعة التحويلية. التوسع في مرافق التصنيع في الولايات المتحدة.
وبالنظر إلى عدد الاختناقات التي ظهرت منذ بدء النقص في إمدادات الذاكرة في عام 2025، من القماش الزجاجي إلى لقم الثقب لثنائي الفينيل متعدد الكلور، فإن استثمار Nvidia في توسيع تطوير وتصنيع الضوئيات في أمريكا قد يكون وسيلة للتغلب على قيود العرض المستقبلية أيضًا.
تحوط رهاناتها
مع أوجه التشابه بين هاتين الوسيلة الاستثمارية لشركة Nvidia، والطبيعة شبه المتطابقة للصفقات والبيانات الصحفية اللاحقة، يبدو الأمر وكأن Nvidia تقوم بالتحوط في رهاناتها. يمكن القول أن هذا ما كانت تفعله Nvidia منذ ظهور ثورة الذكاء الاصطناعي الكبرى هذه.
Nvidia هي الشركة الكبرى الوحيدة التي تجني الأموال بشكل كبير في هذا العصر الجديد، وبدلاً من اكتنازها، أو استخدامها حصريًا لإعادة شراء الأسهم، أو مكافآت الشركات، فقد أعادت الاستثمار في صناعة الذكاء الاصطناعي التي أدت إلى زيادة صاروخية في ميزانياتها العمومية وأسعار الأسهم.
لقد استثمرت في Coreweave، وOpenAI، وOracle، وIntel، وSynopsys، وNokia، وجميعها تشارك بشكل كبير في صناعة الذكاء الاصطناعي أو مجاورة لها. إنها تدرك تمامًا أنه حتى باعتبارها ملك كومة الذكاء الاصطناعي، فإنها تحتاج إلى تلك الركائز الاقتصادية والصناعية الأخرى للحفاظ على بقاء المنزل بأكمله قائمًا.
إذا كانت Nvidia جريئة بما فيه الكفاية، فقد تحاول شراء Lumentum وCoherent بالكامل. تمثل تقييمات شركتهم جزءًا صغيرًا من أرباح Nvidia حتى في الربع الماضي. لكنها لم تفعل ذلك. لقد ضمنت القدرة، ولكن ليس الحقوق الحصرية. لا تتطلع Nvidia إلى التهام صناعة الذكاء الاصطناعي وسلسلة التوريد، ولكنها تسعى إلى تعزيز إنتاجها.
إنه ليس سباق خيول واحد
بقدر ما تعتبر Nvidia الشركة الرائدة في السوق عندما يتعلق الأمر بأجهزة الذكاء الاصطناعي، فهي ليست اللاعب الوحيد في اللعبة. استخدمت الصين غياب Nvidia للاستثمار بكثافة وتغذية صناعة شرائح الاستدلال المحلية. وقعت AMD مؤخرًا صفقة بقيمة 60 مليار دولار مع Meta لتشغيل مراكز بيانات الجيل التالي التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، وهناك شركات ناشئة صغيرة تتطلع إلى بناء شرائح ASIC التي يمكن أن تكون أكثر قوة بكثير لأحمال عمل الذكاء الاصطناعي المستقبلية عند تطويرها بالكامل.
يسلط استحواذ شركة Marvell's Celestial AI الضوء على أن الشركات الأخرى ترى أن التقنيات البصرية هي تقنية مستقبلية رئيسية لأجهزة الشبكات من الجيل التالي. وفي الوقت نفسه، تعمل شركة Neurophos المدعومة من بيل جيتس على تطوير شرائح الذكاء الاصطناعي التي تستخدم الضوئيات لتسريع ما يمكن أن تفعله أفضل وحدات معالجة الرسوميات.
جعلت Nvidia نفسها ملكًا لتلال الذكاء الاصطناعي من خلال امتلاك أفضل الأجهزة في الوقت المناسب، وفيما يتعلق بالتدريب، لا يبدو من المحتمل أن يتغير هذا في أي وقت قريب. ولكن إذا لم تستمر Nvidia في تطوير أجهزتها، فسوف يظهر منافسون آخرون. وتتصاعد المنافسة في مجال الاستدلال، مما لا يترك أي ضمانة لاحتفاظ Nvidia بمكانتها الرائدة إلى الأبد.
ربما يكون التفوق على المجموعة عندما يتعلق الأمر بالضوئيات هو إحدى الطرق التي يمكنها من خلالها الحفاظ على تقدمها. ولكن حتى لو لم يحدث ذلك، فإن مبلغ 4 مليارات دولار يمثل قطرة في بحر لشركة حققت ما يقرب من 20 ضعفًا هذا المبلغ في الأشهر الثلاثة الماضية وحدها.
التعليقات