CES 2026 هو عرض يرسم لنا عادة صورة لما سيأتي. ولكن هذا العام كان مختلفا. سيطر الذكاء الاصطناعي وحفنة من عمليات إطلاق المنتجات في Panther Lake وشرائح AI 400 الجديدة من AMD، ولم يكن هناك الكثير مما يمكن رؤيته. عندما يبدأ معرض الإلكترونيات الاستهلاكية في الظهور مثل معرض إلكترونيات الشركات، يجب أن تبدأ أجراس الإنذار في الانطلاق في رأسك.
من المؤكد أن منصة Rubin القادمة من Nvidia تبدو مثيرة للإعجاب بشكل لا يصدق، ولكن لم تكن هناك وحدات معالجة رسومات جديدة للمستهلك يمكن الحديث عنها. ليس هناك الكثير لإظهار ما قد يتطلع إليه المستهلكون والمتحمسون الفعليون لبقية العام، وهذا لا يتضح فقط من خلال ما قاله موظفونا في صالة العرض، ولكن أيضًا من خلال الشركات والصناعات الداعمة المحيطة بها.
الجميع يتأثر
كعشاق للتكنولوجيا، الجميع يريد شيئًا جديدًا يتطلع إليه. شريحة جديدة على أحدث العقد المتطورة، مليئة بالقدرة على تشغيل الألعاب الأكثر تطلبًا دون بذل أي جهد. اختراقات في الكفاءة لإسقاط مظاريف الطاقة والرقائق لتحطيم الأرقام القياسية. ولكن، لا يبدو أن أيًا من هذا سيحدث في عام 2026 (إلا إذا كنت واحدًا من القلائل المحظوظين الذين اشتروا MSI Lightning Z RTX 5090 بقيمة 5000 دولار).
الآن، بحسب أ بلومبرج وفقًا للتقرير، قد يدفع العرض الحالي للرقائق وحدات تحكم PlayStation القادمة من سوني إلى عام 2028 أو 2029، مع تفكير Nintendo في رفع سعر وحدات تحكم Switch 2 الخاصة بها. لا تزال سماعة الرأس Steam Frame VR ووحدة التحكم Steam من شركة Valve لم تعلن عن أي تفاصيل تسعير، حيث تكافح الشركة للحفاظ على Steam Deck البالغ من العمر أربع سنوات في المخزون. لقد رأينا بعض التأثير على أجهزة DIY أيضًا، حيث أوضحت AMD أنها شهدت ارتفاعًا طفيفًا في الإصدارات المستندة إلى AM4، مقارنة بذاكرة DDR5 الأحدث AM5 فقط، ويرجع ذلك على الأرجح إلى مدى تكلفة الذاكرة بالنسبة للبناة.
لكن ليست شركات الألعاب فقط هي التي تشعر بالأزمة. إن رقائق DRAM وNAND التي ترتفع إلى مستويات مذهلة لها تأثير كبير على مجالات أخرى. فكر في كل جهاز قد يستخدم ذاكرة الوصول العشوائي (RAM) IC أو يحتوي على جزء صغير من الفلاش. تعتمد الأجهزة الإلكترونية المبتدئة مثل الهواتف الذكية وغيرها الكثير على الذاكرة والفلاش في بعض السعات، وتتأثر أيضًا بضغوط الأسعار. حتى الأجهزة الإلكترونية، مثل أجهزة التوجيه، معرضة لتغيرات الأسعار هذه. لذلك، بمجرد نفاد المخزون الحالي، سيتعين على المصنعين والشركات الشراء بأسعار السوق، والتي يتم دفعها إلى أعلى بشكل كبير بسبب متطلبات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
كما تعرضت صناعة السيارات أيضًا لهجوم الطلب على الذكاء الاصطناعي. تستخدم المركبات الكهربائية والمركبات الأخرى دوائر متكاملة مؤهلة خصيصًا (AEC-Q100) للاستخدام في درجات الحرارة القصوى، وبمجرد نفاد المخزون، قد تجد الشركات نفسها تتدافع من أجل العرض. قال أكشاي باليجا، مدير شركة AlixPartners، في مقابلة أجريت معه مؤخرًا: “الأمر لا يعني أننا لم يعد بإمكاننا صنع أشباه الموصلات، أو أننا لا نستطيع إنتاج ما يكفي من أشباه الموصلات. نحن في وضع حيث الصناعة مقيدة بالتأهيل وإعادة التأهيل”. توم الأجهزة بريميوم. إن تأهيل هذه الرقائق المتخصصة، والتي تتميز بهامش ربح منخفض نسبيًا مقارنة بالذكاء الاصطناعي، يعني أن صانعي الذاكرة يضعون أعينهم على جائزة أكبر بكثير: سوق الذكاء الاصطناعي المربح.
الصناعة تقف على حافة الهاوية
تشير التقارير الجديدة إلى أن صانعي الذاكرة من المتوقع أن يكسبوا مبلغًا مذهلاً قدره 551 مليار دولار بفضل طفرة الذكاء الاصطناعي، لكن ذلك يأتي بثمن باهظ. بالإضافة إلى ذلك، يقال إن عقود توريد الذاكرة والفلاش أصبحت أقصر: حتى لو كان لدى الشركة عقد ساري المفعول لتثبيت الأسعار، فإن العقود الأقصر تعني أن الشركات تصبح أكثر عرضة لتقلبات السوق، لذلك يمكن أن يتقلب تسعير المنتج النهائي وتكاليف قائمة مكونات الصنف. التعديل الواضح الذي قد يقوم به مصنعو المنتجات هو تعديل تسعير مشروع تجديد نظم الإدارة على منتجات البيع بالتجزئة الحالية والقادمة. من المحتمل أن يكون هذا أحد الأسباب الرئيسية لعدم رؤية شركات مثل Valve تعلن عن أسعار الأجهزة الاستهلاكية القادمة حتى الآن. لا يمكن لأحد أن يتنبأ بمدى ارتفاع أسعار السوق. سيؤثر تسعير السوق هذا حتماً على منتجات المستهلكين والشركات.
“التأثير المشترك لهذه العوامل [related to increased memory prices] وقد أدى إلى انخفاض في منتصف إلى نهاية منخفضة [smartphone processor] وقال تشاو هايجون، الرئيس التنفيذي المشارك لشركة SMIC، خلال مكالمة الأرباح مع المحللين الماليين والمستثمرين: “إن الطلبيات التي تلقتها المسابك”.
وتابع هايجون القول إن الزيادات المستمرة في التكلفة قد تؤدي في النهاية إلى تراجع الطلب على المنتجات، مما قد يؤدي إلى عواقب وخيمة على بعض الشركات التي تعتمد على مثل هذه الرقائق.
وقد يتأثر صغار صانعي الإلكترونيات بشكل غير متناسب
لوضع اقتصاديات كيفية عمل كل هذا في السياق، إذا كنت من عملاء DRAM الأكبر، فمن المحتمل أن تتمكن من تأمين شروط أو عقود أفضل للتسعير؛ كلما كنت أصغر حجمًا، قل النفوذ الذي ستحصل عليه في النهاية. عندما يقترن ذلك بحقيقة أن صناعة الذكاء الاصطناعي لا تمتص الطلب فحسب، بل تدفع أعلى سعر للرقائق، فهذا يعني أن العملاء الصغار لـ DRAM و NAND يسحبون القشة القصيرة، وقد يتأثرون بشكل أكبر.
يشير آخر تحديث لـ Framework بشأن الأزمة المستمرة إلى أن سعر ذاكرة DDR5 يتراوح الآن بين 12 إلى 16 دولارًا لكل جيجابايت، ويجب زيادة أسعار المنتج النهائي نتيجة لذلك. يقول نيراف باتل، الرئيس التنفيذي ومؤسس Framework، “إن أسعار النظام الجديد واللوحة الرئيسية أعلى بنسبة 6-16% عن ذي قبل. ونتوقع هنا أيضًا أن تستمر التكاليف من موردينا في الزيادة خلال الأشهر القليلة المقبلة”.
لذا، إذا ارتفعت التكاليف، وانخفضت شهية المستهلك لهذه المنتجات، فإن مستقبل الشركات المصنعة الصغيرة يصبح موضع تساؤل: كيف سيبقون على قيد الحياة إذا انخفضت معدلات تشغيل المنتج، وأصبحت الهوامش أقل، ويبدو أنه لا توجد نهاية في الأفق؟ والحقيقة هي أن الوقت قد فات بالفعل للاستعداد لما سيأتي خلال السنوات القليلة المقبلة، ولم يتم بعد تحديد حجم الأضرار التي لحقت بهذه الشركات الصغيرة بشكل كامل.
يشير أحدث تحليل لـ IDC إلى أن سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية وحدها يمكن أن تنكمش بنسبة تصل إلى 9٪، وهو ما قد لا يبدو كثيرًا على الورق، لكن رقمًا كهذا قد يكون بمثابة حياة أو موت لبعض الشركات. إذا كانت أزمة إمدادات الرقائق تضرب سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية بهذه القوة وحدها، فماذا عن الصناعات الأخرى، حيث لم يتم أخذ المخاطر في الاعتبار بعد؟
لماذا يمتلك الذكاء الاصطناعي شهية لا تشبع للرقائق؟
الآن بعد أن عرضنا تأثيرات الطلب على الذكاء الاصطناعي على صناعات الذاكرة والتخزين، من المهم أن نلاحظ بالضبط كيف يستخدم الذكاء الاصطناعي هذه الرقائق في عمليات نشر واسعة النطاق في جميع أنحاء العالم. تم تجهيز شريحة Nvidia Rubin NVL72 الفائقة المتوسطة بذاكرة HBM 4 بسعة 288 جيجابايت، والتي تستخدم دوائر متكاملة للذاكرة مكدسة رأسيًا، مرتبطة معًا لتوفير كثافة أكبر في نفس البصمة المادية. ولذلك، تتطلب الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي حوالي ثلاثة أضعاف عدد الدوائر المتكاملة الموجودة على شريحة واحدة مقارنة بوحدة DDR5. هذا بالإضافة إلى 128 جيجابايت من ذاكرة GDDR7 VRAM على وحدة معالجة الرسومات Nvidia CPX على أي وحدة واحدة. مدعومة بوصلات بيانات عالية السرعة مثل Spectrum-X Photonics Ethernet وQuantum-CX-9 Photonics للتوسيع (الفوتونيات هي عنق زجاجة آخر للذكاء الاصطناعي، وهو التالي في الخط بعد الذاكرة والتعبئة).
يشتمل حامل Nvidia Rubin NVL144 الواحد على 144 وحدة معالجة رسوميات، أي ما يعادل 20,736 تيرابايت من ذاكرة HBM 4. لذا، إذا كنت تتساءل أين تذهب كل الذاكرة، فلا تبحث أكثر. الأسباب الكامنة وراء هذه الطلبات الهائلة للذكاء الاصطناعي هي حجم نماذج الذكاء الاصطناعي. ومع زيادة حجم النماذج، يزداد أيضًا عدد المعلمات والأوزان المرتبطة بها. وهذا يخلق طلبًا على أداء الحوسبة السريع في تحميل أوزان النماذج، وهذا هو سبب أهمية عرض واجهة HBM، مع واجهة سريعة لمواكبة الطلب عند التشبع. على سبيل المثال، يقدم Kimi 2.5 من Moonshot AI 1 تريليون معلمة في أحدث طراز من مجموعة الخبراء (MoE)، ولا يمكن تشغيله إلا في شكل كامل الدسم على أجهزة من فئة مراكز البيانات.
يعد تكميم كل بت أيضًا عاملاً كبيرًا في نشر الذكاء الاصطناعي. وعلى نحو فعال، فإن أوزان نموذج الذكاء الاصطناعي (أو “الخبراء” في نموذج وزارة التربية والتعليم) هي قيم عالية الدقة، يتم تعيينها لأنواع بيانات أقل دقة. وينتج عن ذلك انخفاض كثافة البت لكل وزن، مما يؤثر أيضًا على مقدار VRAM الذي يستخدمه النموذج. يمكن أن يوفر تنسيق NVFP4 الخاص بـ Nvidia انخفاضًا كبيرًا في استخدام الذاكرة. ولكن على الرغم من مكاسب الكفاءة بفضل الاختراقات مثل NVFP4، أو KVCache، أو Engram من Deepseek، فإن السباق نحو AGI يعني أن مطوري النماذج الرائدة يريدون وضع أيديهم على كل القوة الحاسوبية التي يمكنهم الحصول عليها إذا أرادوا تدريب، وتطوير، وتشغيل أحدث وأكبر النماذج على نطاق واسع.
شتاء المنتج بدأ للتو
ومن الممكن أن يتجاوز الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (التي تشمل رقائق الذاكرة والتخزين على نطاق مذهل) 3 تريليون دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة. كما خصص عمالقة التكنولوجيا مثل ميتا وأمازون ومايكروسوفت حوالي 650 مليار دولار في CapEx في عام 2026 وحده لتسهيل قدرات الذكاء الاصطناعي هذه. لا يزال يتعين علينا رؤية التوقعات طويلة المدى نتيجة لهذا المستوى من الإنفاق، ولكن هناك شيء واحد واضح: لن تتمكن كل شركة نعرفها اليوم من النجاة من شتاء المنتجات العميق الذي نعيشه بالفعل.
“ستشهد الأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية عددًا كبيرًا من حالات الفشل. فمن نهاية هذا العام وحتى عام 2026، سيفلس العديد من بائعي الأنظمة أو يخرجون من خطوط الإنتاج بسبب نقص الذاكرة.” وبحسب ما ورد قال الرئيس التنفيذي لشركة Phison Pua Khein-Seng في مقابلة أجريت معه مؤخرًا. وبحسب ما ورد أضاف أن أقرب وقت قد نرى فيه تأجيلًا لهجوم الذكاء الاصطناعي المستمر هو بحلول عام 2030 على أقرب تقدير، أو عقد آخر.
لقد غادرت آخر المروحيات بالفعل، ورغم أن صناعة الإلكترونيات الاستهلاكية تظل مربحة بشكل واضح لقلة مختارة، فقد يصبح من الصعب التعرف عليها بمجرد انتهاء كل هذا. اغمر نفسك بالدفء، وسلح نفسك بالقدر الذي تحتاجه من الحوسبة بشكل معقول؛ قد يكون الانتظار طويلاً حتى يتم إنشاء قاعدة جديدة.
التعليقات