أمضت شركة OpenAI معظم عام 2025 في محاولة بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، لتجد أنها غير قادرة على تأمين التمويل بشروط تنافسية. بحسب تقرير ل المعلوماتأدى هذا الفشل إلى إطلاق سلسلة متتالية من المفاوضات والتسويات التي أعادت في نهاية المطاف توجيه الطموحات إلى الأسفل. بدلاً من امتلاك العقارات المادية، يقال إن OpenAI ركزت على التحكم في ما يدور بداخلها مع تجميع واحدة من أكثر استراتيجيات شراء الرقائق متعددة البائعين عدوانية في الصناعة في نفس الوقت.
إذا لم تتمكن من بناءه، قم بتأجيره
من المفهوم أن هذا قد بدأ مباشرة بعد إعلان البيت الأبيض عن Stargate في يناير 2025. انتشر موظفو OpenAI في جميع أنحاء البلاد، لاستكشاف المواقع المحتملة القادرة على دعم الجامعات بقدرة تتراوح بين 800 ميجاوات و1.2 جيجاوات لكل منها، مع إعطاء الأولوية للمواقع التي ستأتي فيها طاقة كبيرة عبر الإنترنت في عامي 2026 و2027. وبحسب ما ورد طرح المسؤولون التنفيذيون فكرة Stargate ككيان منفصل من شأنه بناء المرافق وتأجيرها مرة أخرى إلى OpenAI، مع مناقشة البعض لاستخدامها. إنها مجرد وسيلة مالية لجمع رأس المال من أجل الرقائق والبنية التحتية.
وفي نهاية المطاف، لم يحدث أي من هذا. وبحسب المصادر التي نقلتها المعلومات، عندما قامت OpenAI بفحص الأرقام، أصبح من الواضح أن الشركة ستدفع علاوة كبيرة لتأمين التمويل بنفسها. وبحسب ما ورد عرض المقرضون شروطًا أفضل ماديًا عندما وقع مستأجر أكثر جدارة ائتمانية، مثل أوراكل، على عقد الإيجار بدلاً من ذلك.
أعقب ذلك صفقة ضخمة بين Oracle وOpenAI، حيث وافق الثنائي على تطوير 4.5 جيجاوات من سعة مركز البيانات عبر مواقع أمريكية متعددة، حيث يُزعم أن الشركتين تتقاسمان المخاطر الاقتصادية بشأن تجاوز التكاليف والوفورات – وهي تفاصيل صغيرة ولكنها مهمة لم يتم الكشف عنها علنًا من قبل.
تسوية تكساس
كان أحد المواقع المحددة في تكساس – منشأة بقدرة 1 جيجاوات في مقاطعة ميلام – ذا أهمية خاصة لشركة OpenAI. وبحسب ما ورد كانت الشركة تأمل أن يصبح الموقع أول مركز بيانات يتم بناؤه ذاتيًا، بينما أرادت SoftBank، الشريك الرئيسي الآخر لـ Stargate، تطويره وامتلاكه بشكل كامل. بين سبتمبر وأكتوبر 2025، قام فريق OpenAI برحلات متعددة إلى اليابان للتفاوض مباشرة مع Masayoshi Son من SoftBank، حيث يقال إن المحادثات امتدت لساعات عبر جلسات متعددة.
أدت هذه الاجتماعات إلى حل وسط تم الإعلان عنه في 9 يناير من هذا العام، عندما استثمرت كل من OpenAI وSoftBank مبلغ 500 مليون دولار في SB Energy، مع قيام OpenAI باختيار SB Energy لبناء وتشغيل حرم مقاطعة ميلام. وفقًا لشركة المحاماة Sullivan & Cromwell، التي قدمت المشورة لـ OpenAI، قالت في بيان إن الصفقة “تجمع بين تصميم مركز بيانات الطرف الأول لـ OpenAI مع خبرة SB Energy المؤكدة في السرعة وانضباط التكلفة وتوفير الطاقة المتكاملة”، بينما وصف رئيس OpenAI، جريج بروكمان، الترتيب بأنه يجمع “قوة SB Energy في البنية التحتية لمركز البيانات وتطوير الطاقة” مع “خبرة OpenAI العميقة في هندسة مراكز البيانات – بمعنى آخر، تقوم SoftBank ببناء و تمتلك المشروع، بينما تتحكم OpenAI في التصميم.
وفق المعلومات، يغطي التحكم في التصميم بنية المجموعة، وأنظمة التبريد، وتكوينات الحامل، والبنية التحتية للطاقة، وهي أربع فئات تحدد معًا كل قرار مهم للأجهزة يتم اتخاذه داخل المنشأة.
التحكم في بنية المجموعة يعني أن OpenAI، وليس SoftBank، هو الذي يقرر كيفية تجميع وحدات معالجة الرسومات أو المسرعات المخصصة، وعدد الوحدات التي تشكل وحدة تدريب أو استدلال واحدة، وكيفية ربطها ببعضها البعض. لذا، في حين أن OpenAI لا تمتلك الأرض أو المبنى الفعلي، إلا أنها تتمتع بالسلطة الكاملة على جميع قرارات الأجهزة – وهذا بلا شك ما أرادته OpenAI في المقام الأول، حتى لو كانت التسوية تعني أنها لا “تمتلك” المشروع على الورق.
متأخرا إلى الحفلة
قامت شركة OpenAI بتجميع استراتيجية كبيرة للسيليكون منذ صفقة/تسوية تكساس، مع تأكيد معظمها رسميًا. في سبتمبر، أعلنت OpenAI وNvidia عن خطاب نوايا لنشر ما لا يقل عن 10 جيجاوات من أنظمة Nvidia، حيث تعتزم Nvidia استثمار ما يصل إلى 100 مليار دولار في OpenAI مع تحقيق المعالم البارزة، مع استهداف أول جيجاوات في النصف الثاني من عام 2026 على منصة Vera Rubin.
لقد تطور هذا الترتيب منذ ذلك الحين: يقال إن Nvidia تتجه الآن نحو حصة أسهم مباشرة بقيمة 30 مليار دولار في OpenAI، غير مرتبطة بمراحل النشر – كجزء من جولة التمويل الحالية لـ OpenAI بتقييم مسبق قدره 730 مليار دولار. اعتبارًا من ديسمبر، أكد المدير المالي لشركة Nvidia أن الاتفاقية النهائية لم تكتمل بعد – ولا تزال هناك شكوك – مع استمرار تدفق مشتريات OpenAI بشكل غير مباشر من خلال شركاء السحابة مثل Microsoft وOracle. وبعبارة أخرى، تظل الأرقام الفعلية عملاً قيد التقدم.
ثم هناك AMD، التي أعلنت OpenAI معها عن اتفاقية نهائية في أكتوبر. يغطي هذا 6 جيجاوات من وحدات معالجة الرسوميات AMD Instinct، بدءًا من سلسلة MI450 في النصف الثاني من عام 2026، مع إصدار AMD مذكرة OpenAI لما يصل إلى 160 مليون سهم يتم منحها عند الوصول إلى مراحل النشر. بعد أسبوع، في 13 أكتوبر، أعلنت OpenAI وBroadcom عن ورقة شروط تغطي 10 جيجاوات من مسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة المصممة من قبل OpenAI، مع رفوف “يتم ضبطها بالكامل باستخدام Ethernet وحلول الاتصال الأخرى من Broadcom”، وفي يناير، تم تأكيد صفقة بقيمة 10 مليارات دولار مع منافس Nvidia Cerebras المقفل على 750 ميجاوات من سعة Wafer Scale Engine 3 حتى عام 2028 لأعباء العمل الاستدلالية منخفضة زمن الوصول.
يعد هذا الانقسام بين التدريب والاستدلال منطقيًا لأن نظام GPU الخاص بـ Nvidia لا يزال من الصعب للغاية استبداله بتدريب النماذج على نطاق واسع، حيث يؤدي نضج CUDA إلى تكاليف تبديل لا يمكن التخلص منها. هذا ليس هو الحال بالنسبة للاستدلال، حيث تعمل بنية Cerebras على نطاق الرقاقة على التخلص من زمن الوصول للاتصال بين الرقائق الذي يقيد مجموعات GPU للمهام الحساسة لزمن الاستجابة، وتسلط ASICs المخصصة الضوء على نفس اعتبارات التكلفة التي واجهتها Google وAmazon وMeta وMicrosoft بالفعل: على نطاق كافٍ، تتضاءل التكلفة الأولية لتصميم الرقائق من خلال التوفير لكل وحدة عبر مئات الآلاف من الرقائق. تدعي أمازون، على سبيل المثال، توفيرًا في التكاليف يتراوح بين 30% إلى 40% على أعباء عمل محددة باستخدام Trainium مقابل أجهزة Nvidia المكافئة.
التحذير هو أن OpenAI تصل إلى هذا الإدراك في وقت متأخر جدًا عن نظيراتها. بدأت Google في تطوير مادة TPU في عام 2013. وأطلقت أمازون Inferentia في عام 2018. وبدأت Microsoft برنامج Maia الخاص بها في عام 2019 تقريبًا. ستلاحظ كل شركة في تلك القائمة أن الأمر لا يتعلق بالشريحة، بل بمجموعة البرامج التي تستغرق سنوات حتى تنضج، وأن OpenAI تبدأ هذه العملية الآن.
في نوفمبر 2025، أكدت OpenAI تعيين ساشين كاتي، كبير مسؤولي التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي السابق في شركة Intel، لقيادة منظمة البنية التحتية الخاصة بها. وفق المعلوماتتتمثل مهمته في تطوير الملكية الفكرية لمركز بيانات OpenAI بحيث يتم بناء الصفقات المستقبلية حول متطلبات الأجهزة الخاصة بالشركة. ويُقال إنه يشرف على اختيار الرقائق وخريطة طريق الحوسبة الكاملة، حيث أصبح رؤساء مراكز البيانات والحوسبة الصناعية يقدمون تقاريرهم إليه الآن.
لذا، في حين أنه من الصحيح أن OpenAI لا تمتلك حتى الآن مركزًا واحدًا للبيانات، إلا أنها تتمتع بسلطة التصميم في كل حرم جامعي تشغله، وبرنامج تسريع مخصص مؤكد، وعمليات نشر الإنتاج على أجهزة Cerebras، ومدير تنفيذي للأجهزة تتمثل مهمته في سد الفجوة، باتباع نفس المسار الذي سلكه جميع المتوسعين الآخرين.
التعليقات